QUÈ CONSTITUEIX EL FET IMPOSSIBLE?
L'impost grava a l'0,2% les adquisicions a títol onerós d'accions representatives del capital social de societats de nacionalitat espanyola, bé quan aquesta tingui les seves accions admeses a negociació en un mercat regulat espanyol o en un equivalent d'un tercer país, o bé quan el valor de capitalització borsària de la societat sigui, a 1 de desembre de l'any anterior a l'adquisició, superior a 1.000 milions d'euros.
També, queden subjectes a l'impost les adquisicions de certificats de dipòsit representatius de les accions, sigui quin sigui el lloc d'establiment de l'entitat emissora, llevat de les adquisicions d'accions amb la finalitat exclusiva d'emissió de valors negociables; adquisicions de certificats a canvi del lliurament per l'adquirent de les accions que el representin i operacions realitzades per cancel·lar els certificats mitjançant el lliurament als seus titulars de les accions que representin.
Finalment, estan subjectes a l'impost les adquisicions d'accions i certificats de dipòsit que derivin de l'execució o liquidació d'obligacions o bons convertibles o bescanviables, d'instruments financers derivats, o de qualsevol instrument financer, o de determinats contractes financers definits en la normativa espanyola del Mercat de Valors.
QUÈ ES EL PRINCIPI D’EMISSIÓ, QUE REGEIX L’IMPOST?
El fet imposable està constituït per l'adquisició onerosa d'accions de societats espanyoles, amb independència de la residència de les persones o entitats que intervinguin en l'operació. Per tant, s'estableix com a principi d'imposició el denominat principi d'emissió, a l'intentar minimitza el risc de deslocalització dels intermediaris financers en comparació amb el principi de residència, tenint en compte que se sotmeten a tributació accions de societats espanyoles, qualsevol que sigui la residència o lloc d'establiment de l'intermediari financer o en què es negociïn.
QUINS ALTRES INSTRUMENTS FINANCERS TRIBUTEN?
Les adquisicions dels instruments financers que per la seva naturalesa no siguin susceptibles de ser considerats accions, tal com estableix el text refós de la Llei de societats de capital o certificats de dipòsit representatius d'aquestes accions no s'entenen inclosos en l'àmbit d'aplicació de l'impost. Només en el moment en què l'execució o liquidació d'aquests instruments financers de lloc a un lliurament, es produirà la subjecció a l'impost.
TRIBUTEN LES COMPANYIES QUE COMENCIN AQUEST ANY A COTITZAR?
La disposició transitòria única de la Llei de l'Impost estableix que durant el període comprès entre la data d'entrada en vigor de la Llei de l'Impost i el 31 de desembre següent, el requisit que figura a la lletra b) de l'apartat 1 de l'article 2 de la Llei s'entendrà referit a les societats espanyoles el valor de capitalització borsària un mes abans de la data d'entrada en vigor d'aquesta Llei sigui superior a 1.000 milions d'euros.
En conseqüència, les adquisicions d'accions de societats que s'admetin a cotització en un mercat regulat per primera vegada en el període comprès entre el 16 de gener de 2021 i al 31 de desembre de 2021 no quedaran subjectes a l'impost durant l'exercici 2021.
I SI COTITZEN PER PRIMERA VEGADA COM A RESULTAT D’OPV?
Si l'admissió a negociació té lloc durant l'any natural, no es compliria per a aquest any l'element temporal que disposa la lletra b) de l'article 2.1 de la Llei de l'Impost, ja que la societat no tindria capitalització borsària el 1 de desembre de l'any anterior a l'adquisició. En conseqüència, aquestes accions no queden subjectes fins a l'any natural següent, si es compleixen les restants condicions.
I SI LES ACCIONS DERIVEN D’UN “SPLIT” O D’UN “CONTRA-SPLIT”?
En la mesura que les operacions de split (desdoblament d'accions) o d'un contra-split (agrupació d'accions) no constitueixen adquisicions a títol onerós d'accions - explica l'Agència Tributària-, en virtut del que disposa l'article 2 de la Llei de l'Impost, les adquisicions derivades del desdoblament d'accions o de l'agrupació d'accions no estaran subjectes a l'impost.
QUÈ PASSA SI LA SOCIETAT INCOMPLEIX ELS REQUISITS DE CAPITALITAT DURANT L’ANY”?
El requisit de capitalització borsària fixat en una determinada data -1 de desembre de l'any anterior a la adquisició- s'estableix amb vigència per a l'any natural següent independentment de les seves variacions al llarg d'aquest any.
Per tant, la disminució de la capitalització borsària per sota el llindar dels 1.000 milions d'euros, posterior a la data de referència, no tindrà incidència en l'aplicació de l'impost, excepte quan el valor de capitalització inferior als 1.000 milions d'euros el sigui a 1 de desembre d'un any, supòsit que produirà l'efecte d'exclusió de tributació per a l'any natural posterior.
I EN EL CAS QUE DEIXI DE COTITZAR EN ELS MERCATS REGULATS?
Si es tracta d'accions representatives del capital social de societats de nacionalitat espanyola i la d'estar admeses a negociació en els termes de la lletra a) de l'article 2.1 de la Llei de l'Impost, ocasionarà que les adquisicions d'aquestes accions quedin compreses o excloses de l' fet imposable de l'impost, respectivament, a partir de la data en què es produeixin aquestes circumstàncies.
D'aquesta manera, el trasllat de domicili social fora d'Espanya d'una determinada societat en el transcurs de l'any determina que l'adquisició d'accions de la societat deixi d'estar, des d'aquest moment, sotmesa a l'impost.
INCLOU LA LLEI EXCEPCIONS A LES REGLES GENERALS DEL FET IMPOSABLE?
Es declaren exemptes determinades operacions pròpies del mercat primari, les necessàries per al correcte funcionament dels mercats, les que vinguin originades per operacions de reestructuració empresarial o per mesures de resolució, les que es realitzen entre societats de el mateix grup i les cessions de caràcter temporal .
Així, estaran exemptes de l'impost les adquisicions d'accions derivades de l'emissió d'accions i dels certificats de dipòsit, representatius d'accions emeses exclusivament per a crear aquests valors.
També, les derivades d'una oferta pública de venda d'accions, en la seva col·locació inicial entre inversors.
La Llei inclou també, les realitzades per determinats intermediaris financers (col·locadors, asseguradors, intermediaris financers encarregats de l'estabilització de preus, entitats de contrapartida central, dipositaris centrals de valors, proveïdors de liquiditat i creadors de mercat), en compliment de les seves obligacions o funcions, amb l'abast i sota les condicions estrictament establertes en l'article 3, lletres c) ag) de la Llei.
D'altra banda, s'inclou a les realitzades entre entitats que formen part de el mateix grup mercantil, així com les adquisicions a què sigui susceptible d'aplicació el règim de neutralitat fiscal per a operacions de reestructuració que estableix la normativa espanyola de l'Impost sobre Societats, així com les adquisicions originades per operacions de fusió o escissió d'institucions d'inversió col·lectiva o de compartiments o subfons d'institucions d'inversió col·lectiva.
En la mateixa línia, la normativa de el nou Impost exonera de tributació a les operacions de repo, préstec de valors, simultànies de compravenda retrovenda o una operació simultània de venda-recompra, i de préstec amb reposició de garantia, i les operacions de col·lateral amb canvi de titularitat com a conseqüència d'un acord de garantia financera amb canvi de titularitat, totes elles definides segons la normativa comunitària.
No tributen les adquisicions d'accions pròpies o d'accions de la societat dominant d'un grup mercantil per qualsevol altra entitat que formi part del seu grup realitzades en el marc d'un programa de recompra que tingui com a únic propòsit algun dels objectius previstos en l'article 3, lletra l) de la Llei.
En el cas que el subjecte passiu actuï per compte de tercers, l'aplicació de les exempcions requereix la comunicació d'informació o el lliurament de documentació per part de l'adquirent, variant aquesta segons el tipus d'exempció (vegeu l'article 3.2 de la Llei) .
I, finalment, queden fora de el fet imposable de l'Impost les adquisicions derivades de l'aplicació de mesures de resolució adoptades per la Junta Única de Resolució, o les autoritats nacionals de resolució competents, en els termes previstos en el Reglament (UE) 806/2014 de el Parlament Europeu i de Consell, de 15 de juliol de al 2014.
L’EXEMPCIÓ ÉS NOMÉS PER A ADQUISICIONS PER OPV D’ACCIONS DE L’ARTICLE 35.1 DE LA LLEI DEL MERCAT DE VALORS?
L'exempció sí que és aplicable a la resta de supòsits regulats en els apartats segon i tercer de l'article 35 de el text refós de la Llei del Mercat de Valors (LMV).
Segons aclareix l'Agència Tributària, la referència de l'article 35.1 de el text refós de la LMV es realitza com a definició, de manera que una oferta pública de venda (o subscripció de valors) i és considerat com tota comunicació a persones en qualsevol forma o per qualsevol mitjà que presenti informació suficient sobre els termes de l'oferta i dels valors que s'ofereixen, de manera que permeti a un inversor decidir l'adquisició o subscripció dels valors.
L’EXEMPCIÓ QUE S’ESTÉN A LES ADQUISICIONS D’ACCIONS PER A EMPLEATS ÉS EL PLA RETRIBUTIU DE L’EMPRESA?
La referida exempció no és aplicable a les adquisicions posteriors de les accions per part dels empleats, encara que tinguin el seu origen en un pla retributiu de la seva empresa. La base imposable en aquest supòsit es determinarà d'acord amb el que preveu l'article 5 de la Llei de l'Impost. La regla per determinar la base imposable aplicable dependrà de la modalitat mitjançant la qual s'efectuï l'adquisició de les accions per l'empleat.
L’EXEMPCIÓ S’ESTÉN ALS CLIENTS DELS MEMBRES DELS CENTRES DE NEGOCIACIÓ?
La Llei no ho contempla. No és d'aplicació l'exempció relativa a les activitats de creació de mercat als clients dels membres de mercat pel sol fet que utilitzin un servei d'accés electrònic directe a mercat proporcionat pel membre.
ÉS APLICABLE A L’ADQUISICIÓ D’ACCIONS DE COBERTURA D’OPERACIONS AMB DERIVATS D’INTERMEDIARIS FINANCERS?
Sí. Estan exemptes les adquisicions realitzades pels intermediaris financers corresponents a l'exercici o liquidació de posicions en derivats dels que siguin creadors de mercat i les posicions derivin de la seva activitat com a tal.
LA CNMV ÉS L’AUTORITAT EN ELS CASOS DE FUSIONS D’ICC?
Considera l'Agència Tributària que la referència a l'autorització per l'autoritat competent es circumscriu a les adquisicions originades per operacions de fusió o escissió d'institucions d'inversió col·lectiva o de compartiments o subfons d'institucions d'inversió col·lectiva efectuades a l'empara del que preveu la seva corresponent normativa reguladora. L'autoritat competent és la CNMV quan es tracti d'institucions d'inversió col·lectiva espanyoles.
ES PERD L’EXEMPCIÓ SI S’OMET LA COMUNICACIÓ DE L’ADQUIRENT?
L'absència de la comunicació de l'adquirent a l'obligat tributari no impedeix l'aplicació de l'exempció pel subjecte passiu, que podrà utilitzar qualsevol mitjà de prova admissible en Dret per acreditar els fets constitutius de la mateixa. Així, el considera l'Agència Tributària.
Diari Digital El Economista